Preserving Your Assets Through Effective Family Governance

A successful family business depends upon a successful family dynamic.  Only 10% of family businesses continue to the third generation.  The most common reason for this lies not in the management of the firm but in a breakdown of trust and communication within the family (60%) and an unprepared next generation (25%). 

Therefore, to have a chance to beat these odds and have a successful transition of wealth to the next generation, as well as successful direction of the family enterprise, it is paramount to define and put in place the key elements of Family Governance.  In this, Percheron Advisory can help you:

• Creating a family dynamic based upon values, trust and communication
• Mapping ownership, beneficiaries and next gen roles and responsibilities  
• Institutionalising the first two areas with a Family Constitution,  and a regularly meeting Family Council which drills-down into specific policies for the family 
• Educating Next Generation family members on the “purpose” of the family and the business and how one is dependent upon the other
• Understanding of succession planning and the assets, structure and timing of wealth transfers

The outcome of robust family governance should be a strong and united family which is engaged in the family business.  This in turn leads to harmonization between the family business and operational governance and a robust, agile and growing business. This should then ensure family wealth continues to the third generation and beyond. 

Un exitoso negocio familiar depende de una dinámica familiar exitosa. Solo el 10% de las empresas familiares llegan a la tercera generación. La razón más común para esto no radica en la gestión de la empresa, sino en un colapso de la confianza y la comunicación dentro de la familia (60%) y la falta de preparación de la próxima generación (25%).

Por lo tanto, para mejorar los chances de que haya una transición exitosa de la fortuna familiar a la próxima generación, es importante definir y incorporar los elementos clave de la Gobernanza Familiar y nosotros le podemos ayudar con ello.

Estos incluyen:

• Crear una dinámica familiar y compromiso basado en la confianza y la comunicación
• Institucionalizar esto a través de las Constituciones de la Familia y una reunión regular del Consejo de la Familia
• Educar a los miembros de la familia de la próxima generación sobre el "Propósito" de la familia y el negocio y cómo uno depende del otro
• Formación de acuerdos de accionistas que reflejen valores, contribución y compromiso
• Comprensión de la planificación de la sucesión y los activos, la estructura y el momento de las transferencias de la fortuna familiar.

 Una sólida gobernanza familiar ayuda a que la familia se mantenga fuerte y y unida, que se entienda y que se dedique a la empresa familiar.  Esto a su vez conduce a la armonización entre el negocio familiar y el gobierno operativo y como resultado a un negocio robusto, ágil y creciente.